DeFi的崛起，很多玩家要么连挖矿都不知道，要么只知道挖矿。实际上里面还有其它比挖矿更为便利的套利工具，一些很懂的老玩家或许早已经驾轻就熟，但对于一步一步学习的抱姐，也是花了好长时间才终于明白借贷的精妙。

记得去年底就从文章和微博中看到白特幂不停的提到，善用DeFi的各种工具到各大借贷平台借U，然后低点埋伏以太坊。那时候也去瞅了瞅借贷平台，最终瞅了几眼就作罢。现在往回看，或许问题还是出在认知上。

对于本已经非常明朗的牛市，假设在1月初，手上有10个ETH（当时在1000刀左右徘徊），放着等突破2K，或者不确定，至少也能到1500,1600。将这10个ETH放入借贷平台，极度安全的状况下贷出价值4个ETH的U，然后转手买入4个ETH。等到这4个ETH翻倍再把U还回去，扣掉手续费用啥的至少还多1.8个ETH，享受囤币的同时还能通过借贷平台拿到更多的收益。（也有很多玩家是借矿币挖矿，以后再讨论这一部分）

当然前提一定是非常确定某个币种能上涨，然后借U去买。突然想到前些年房价一路上涨，很多人都将自己手上的房子抵押贷款，然后再买房子，等到房子涨价以后卖掉。一样的思路，但在币圈操作起来就容易很多了。

借贷 AAVE ＆amp； XVS

DeFi前一段表演时间，涨的最猛的就是DEX中的龙头UNI以及借贷龙头AAVE。这阵子BSC上的借贷龙头XVS也是发了疯的表演，近一个月已经涨了20倍没回头，目测还会继续冲高。

当下以太坊上借贷锁仓金额已经极度接近200亿刀。

以太坊上的AAVE

先来看看AAVE的一些数据，当下的流动性已经达到52亿刀。

自行用计算机加出来大概借出40亿刀左右的资产，出借率高达8成。

当下流通的代币数量为：1200W＋。

当下的币价：456刀

USDT借贷的年化：30天平均为20.71％。

币安BSC上的XVS

再来看看XVS的一些数据，当下有32亿刀规模，借出去13亿刀，一半不到。可能是因为大资金还在AAVE上，可能因为当下借U购买ETH或者BTC已经确定性不高。

当下流动的代币数量为：800W＋。然而流通率还只有27个点左右，如果流通率到达到AAVE的71％，还有接近2.6倍。

当下的币价：66刀＋

USDT借贷的年化：21.59％。

风险

看到两者数据的对比，XVS的价格已经上涨20倍，从锁仓的数据，流通的代币数量以及当下的价格，做一个不负责任的大概乘数对比AAVE:66＊2.6（流通率）＊2（供应量）＊1.5（代币总量）＝514.8刀（超过当下AAVE456刀的价格）。

假设大饼和以太还继续冲冲冲，可以肯定AAVE和XVS的锁仓量还会继续冲冲冲，更多用户还是能借更多币，存币价格上升，可以借出更多的U，购买以后进一步推高币价，然后又可以借更多U出来，币价接着也会冲冲冲。（备注：抱姐的仓位已经调整好，没有包含XVS，也没有打算挪仓位购买，文章仅仅是分析，想要购买代币的玩家自行斟酌风险）

可以看到稳定币的借贷一直在增加。

除了币价，这其中最重要的还是要有借贷的思维，在未来上涨的确定性非常高时，将自己不卖的币种存入，然后贷U出来购买有确定性上涨的币种是比较稳定的杠杆方法。然而在借贷的过程中，需考虑借贷的安全比值，也就是存入等值1000刀，贷出200刀或者贷出800刀的风险是完全不一样的。

这就衍生出几种情况：

• 存不稳定币（比如ETH,BTC,BNB,UNI等），贷出不稳定币（比如UNI,XVS等）。这种情况不仅要考虑存币价格的下跌，也要考虑贷出币价格的上涨，容易被清算，风险高。

• 存不稳定币，贷出稳定币（比如BUSD,USDT,USDC,DAI等）。这种情况只用关注存币价格的下跌，超过安全阈值会被清算。

• 存稳定币，贷出稳定币。这种情况貌似没必要，然而有可能存某种稳定币，贷出另一种稳定币。看自身情况而定。

• 存稳定币，贷出不稳定币。这种情况需要关注贷币价格的上涨，突然上涨超过安全阈值也会被清算。

除此之外最大的风险就是项目跑路，因此找大机构坐镇又有安全审计的平台，风险会相对来说小一些。

最为关键的实操，当下BTC已经冲破5.2W，以太坊也很快会破2K。从平台再去借U购买已经有极大的风险，然而类似这种安全撬杠杆的思维需要在脑海中生根发芽，然后等待合适的时机借U出来购买自己认为确定性很高的上涨代币，总归是又多了一条通往财富的道路。

预告：

接下来的几个新项目

本文仅代表个人观点，不作任何投资建议。

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