凶猛毒株打垮全球市场！后继影响分析

11月26日，“史上最凶猛毒株”之称的新冠病毒的新变种B.1.1.529震撼全球，几乎所有的投资市场都被“吓崩了吓尿了”，油价暴跌超7％，港股跌2.67％，日股跌2.67％，德法英股市开盘就跌3％，欧股平均跌4％，就连感恩节休息的美股市场也没有逃过，美国道指期货跌超2％，恐慌指数飙升15％，相信节后现货开盘必然补跌。至于币圈，由于高度的波动性，自然是重灾区，就连比特币最低时几乎都跌了10％，其它多数币种都是跌得稀里哗啦。按照比特币调整的最低点，已经接近前期蓝调预测的4.9~5.3万美元调整底。

这个起源于南非和博茨瓦纳的新冠新毒株为什么有如此的震撼力呢？简单看一下上图就很清楚，传播速度实在太吓人了，与它比起来，前一段时间起源于印度肆虐全球的德尔塔毒株简直就是个老太太。用玄幻小说中的设定，如果说最早的BETA毒株是鬼卒，那么德尔塔大概是鬼校，而这个新的B.1.1.529，大概就是鬼王级别了，相对最初的新冠病毒，已经变异得连他妈都不认识了。

按照当下蓝调看到的一些科学解析，大致明白新毒株带来的危害级别：

德尔塔刺突蛋白突变18个，而新毒株则高达32个。新毒株是迄今为止变异最多的新冠变种病毒，蓝调不懂这种生物学知识，文科生的简单粗暴理解就是刺突蛋白突变越多，病毒就越厉害，所以其传染力与抗疫苗能力远超Delta变异毒株。从科学家们婉转的语言理解，就是现在的疫苗包括即将上市的药物对于这种新毒株很可能无效，前期在疫苗上的投入和成果又必须开始新一轮的增加和追赶。说起来这种新毒株有点“蛊”的味道，很多科学家猜是因为南非那一带是全球艾滋病中心，新毒株在艾滋病人遭遇新冠病毒的基础上养蛊而出，自然凶猛异常，被称为“新冠无限制格斗大赛的冠军”。厉害到什么程度呢？在香港发现的两例是，两人在五星级宾馆隔离时是对门，双方开门取食物一刹那，携毒者就感染了对门的另一位隔离者，而这两人还都打过辉瑞疫苗。

所以全球市场为什么被吓崩了呢？无非就是两个方面，一是对新毒株的心理恐惧，担心如果新毒株真的比德尔塔凶猛很多倍，那么全球经济复苏的主线可能因此被打断。简单地说，就是新毒株使得投资市场的阀值短暂超越了心理底线，因为本身市场已经在对全球经济复苏的前景高度怀疑，新毒株相当于加上了短期压倒性的最后一根稻草。二就是全球做空力量的有意借题发挥了，本身在大宗市场和能源方面，在新毒株之前就有点风雨飘摇的味道。例如石油，美国联合几个国家抛售战略石油储备，就是为了打压价格，让一般来说会占市场30％的囤积居奇者从做多转向做空，从而形成市场抛压，现在新毒株出现，正好借势做空。

整体来说，新毒株的出现，基本上使得投资机构和投资人认为新冠疫情已经进入尾声、不久的将来将基本结束的乐观想法一扫而空，所以市场的底层逻辑必然出现一定的重置。现在没人再相信“新冠短期论”了，所有投资市场必然以新冠长期发展变化、疫情长期起伏而无终点作为底层逻辑的基本规则。底层逻辑很重要，举个例子，周五的时候全球市场都暴跌，相对而言只有A股微跌，原因就是中国抗疫体系能够对抗新冠传播的底层逻辑还在，而其它国家其它市场则不成立。

由此推演发展，事态大概就是两种路径。

第一种是病毒的传播性得到遏制的情况下，这一次连西方国家的政府都反应很快，现在基本上全球中断了南非交通。如果1~2个月发现这种新毒株传播得到遏制或者没想象中那么厉害，自然市场心理关卡就渡过了。那么市场还是会按照对全球经济复苏的估测来形成行情的底层逻辑。

第二种路径就厉害了，那就是这种“鬼王”新毒株不负其名，真的形成了全球新一轮的大传播大感染，那事态当然严重。最起码会有以下反应：

1、供应链恢复肯定扯淡了，相应地部分大宗物资会因无需求而大跌，而部分大宗物资会因短缺而大涨。凡属于供应链出问题部分的社会必需品必然涨价，通膨将加剧。

2、海运问题会重新严重化，新疫情会导致港口工人和海员劳动力的进一步缺乏，因为这些都是最危险的“前线岗位”。这自然会进一步影响供应链和提高成本，加剧通膨。

3、经济危机严重化，因为消费和投资会被重新遏制，而进出口则供应链混乱，经济复苏没有支撑。严重疫情下各国的基建和政府投资都很难撑起新的经济增长。

4、长期化恶性通膨时代成型，滞涨型危机成型。经济低增长甚至衰退、高通膨、消费扼制、投资扼制，就是“滞涨”。

总体来看，如果是第二种路径，那么无疑所有削减流动性的行为都会是非常短期化的，因为根本没有本钱不发币救命。即使是情况良好的第一种路径，对于当下的全球经济、金融和市场仍然是一种巨大打击，假设新冠疫情进入尾声的底层逻辑不存在了嘛。

对于币圈，这显然是无妄之灾。加密币尤其是比特币的本质，最强的就是抗通膨，抗法币无限泛滥，结果却同样被拖下水。这只能说是覆巢之下无完卵，全球都大跌的时候无法独善其身。但蓝调觉得中期来看，最能适应新冠疫情压力的投机市场就是币圈了，同样是抗通膨抗法币滥发所决定的，也就是说，疫情性质上对币圈本身是利好，但全球投资资产因疫情而下调估值则是利空。币圈主流币的价格估值，其实是上述利好与利空之间对冲所决定的。

无论新毒株带来的疫情厉害还是不厉害，全球市场短期震荡后还是会修复，直到对新疫情的认知确定后，才会走出上涨或下调的最终格局。对于币圈，蓝调认为事件本质上实际加大了比特币为主主流币的投机和避险价值。目前全球市场上又一次出现了资本涌入美元现金和美元国债的避险格局。但这些资本最终总要寻找一定的高回报场所，而现实中危机比较大的话，现实资产的不确定性就高，资金涌入币圈这样市场来“避险和投机”的可能性就高。所以一言一概之，新毒株事件对于币圈，那就是导致全球市场跌的时候拉动币圈跌，但整体性质上对于币圈是利好，其实从中期来看很可能加强了币圈牛市的力度。

以上就是蓝调对于南非新冠新毒株打垮了全球投资市场的解析和对未来币圈行情发展的一些分析。一家之言，仅供参考。

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