为链游输送千万用户，GAMEE被严重低估？

撰文：3CommasCapital

2015年在捷克共和国成立的GAMEE，是一个具有超高参与度的超休闲游戏平台。它目前隶属于Animoca Brands，是其旗下的一个子公司。用户可以在GAMEE上完成游戏任务、参加比赛，并且从各种活动中赚取奖金。目前GAMEE拥有2500万注册用户。

在GAMEE平台上，GMEE代币将作为游戏中的奖品提供给玩家。代币将用于支付特殊比赛中的入场费，并且具有治理功能。它为玩家提供的治理权利包括允许代币持有者对「GAMEE游戏路线图」、「奖励池的分配」等决策进行投票选择。

10月， GAMEE 推出 Arc8，这是一个已经拥有 130 万注册用户的移动电子竞技平台。 Arc8 提供各类休闲游戏，让他们可以参加一对一的比赛和团体锦标赛，以赢取 GMEE 代币作为奖品，由 Polygon 提供支持。

以下为3CommasCapital撰写关于GMEE的投资分析，仅作为学习资料，不作为投资建议。

投资要点

（1）Gamee 为投资者提供了多种成长性好的大趋势的机会，包括边玩边赚、社交网络、用户内容生产(在路线图后面)和元宇宙(G-bots)。

（2）Gamee拥有一个经验丰富的管理团队，拥有开发高吸引力休闲游戏的经验。

（3）Arc8应用程序的成功发布证明了该团队的游戏化资质。将矿工转变为玩家能够确保游戏发行的第一天便获得大量DAU（日活跃用户数量）。

（4）随着公司将现有的Game用户转变为Arc8用户，我们期待着该公司的快速发展和正确的发展，但随着公司推出新产品(如G-bots)，这将带来上行机会。

我们相信，单凭这一模式的执行就可以为GMEE代币持有者带来稳定的长期回报。

我们对Arc8的早期设想表明，GMEE可能在1.5倍的完全稀释的市值/收入水平上被严重低估。

说明

GAMEE 已经成为运营着最大的 PC 和移动休闲免费游戏平台之一。通过提供所有人都可以访问的流行“零食”游戏，该团队在七年内将用户群扩大到超过 3000 万玩家。

继去年与Animoca品牌合作之后，Gamee 将推出自己的基于区块链的应用程序，该应用程序将提供引人入胜的付费大众市场休闲游戏。

下一代应用程序Arc8将提供高质量的休闲游戏，并具有流畅的用户体验，将休闲加密游戏带给大众。该GMEE令牌将作为潜在的游戏内货币和治理令牌。增长路线图包括发布 NFT G-Bots，这将开辟新的游戏开发机会。

关键点

Gamee 的管理团队是经验丰富的游戏专业人士，拥有开发免费移动休闲游戏 ( Gamee ) 的宝贵经验。拥有超过 3000 万用户和 50 亿次活动的 Gamee 平台的成功证明了在内容创建和用户保留方面的管理技巧。

我们看好推出的 Arc8。游戏前挖掘应用程序是一个智能漏斗，用于建立即用型用户群，同时悄悄地向玩家介绍加密钱包和赌注。我们会注意到将大量现有 Gamee 用户迁移到 Arc8 平台的潜力。

从长远来看，我们预计GMEE 代币将通过治理功能和购买土地的能力推动进一步的参与，用户/开发者可以在这些土地上推出自己的游戏和锦标赛。

投资驱动因素

独特的游戏赚取飞轮，可返回奖品代币，增加参与度/保留率

来自游戏合作和合作的平台可选性

令人兴奋的产品路线图，从 G-Bots 开始推动进一步上涨

上行机会

比预期更快的用户添加和参与

来自合作、合作和赞助的呼叫选项

成功推出 G-Bots 的 NFT

下行风险

由于不熟悉加密，玩家参与较慢

新平台游戏的推出慢于预期导致留存率降低

来自新游戏赚取休闲游戏的竞争

收入情景

我们的初始收入模型是“进行中的”，其中有许多假设可能需要随着游戏的推出和扩展而进行调整。收入模型应考虑到围绕基本假设的高度不确定性。话虽如此，我们忽略了额外营销赞助、合作伙伴关系和未来游戏扩展的所有潜在优势。我们看好 G-Bot NFT 机会的规模。

根据 Newzoo 的研究，去年，手机游戏市场的收入约为 900亿 美元。特别是休闲游戏在过去几年取得了惊人的增长。休闲游戏简单且引人入胜，但往往难以长期留住用户。Gamee 在开发利用奖品功能来提高留存率的休闲游戏方面拥有多年经验。我们相信玩赚应用 Arc8 会将参与度和留存率提升到一个新的水平。

我们的基本案例

ARC8 通过转换所有“挖掘”应用程序用户并将奖品应用程序用户迁移到 ARC8 来推动用户增长。我们模拟 Arc8 在一年内增长到 290 万用户，并注意到挖矿应用程序已经超出了所有内部预期。我们假设在应用上花费的时间保持不变（每天 30 场比赛），但随着锦标赛的推出，玩家花费会适度增加。

这导致 22 财年的收入预测为 5.75 亿美元，这意味着销售额是完全摊薄后市值的 1.5 倍。我们会注意到 Axie Infinity 的销售额超过 12 倍。

Arc-8 收入情景

关于GAMEE

Gamee 是 Animoca Brands 的子公司——GMEE 代币和新的区块链游戏应用程序Arc8将部署在Polygon 上。

娱乐平台包括：

Prizes/Gamee.com：一个免费的移动游戏应用程序（移动和网络），拥有 80 款休闲游戏和广告支持的商业模式。自 2015 年以来，奖品已经吸引了超过 3000 万用户的大量游戏观众。将引入 GMEE 代币以奖励玩家并帮助免费游戏玩家加入 Arc8。

Arc8：休闲风格游戏中基于技能的游戏体验。该体验由 GMEE 代币提供支持，用于支付锦标赛入场费和奖励。

G-Bots：是区块链上以机器人为主题的收藏品，可升级和可交易，在 Arc8 上玩游戏时给予其所有者奖励，并在他们自己的专用游戏中充当游戏角色并赚取游戏（路线图：2021 年第四季度）

ARC8

Arc8 是一个移动电子竞技平台，玩家可以通过技能获得奖励，GMEE 代币作为核心游戏货币，用于支付比赛入场费并作为奖励获得。

最初，Arc8 将提供预定义的 1v1 比赛和团体锦标赛，但加时赛将扩展到包括基于社区的游戏。

独特的发布

启动阶段：Arc8 Mining Network 是Arc8 游戏体验的第一次尝试，用户将在等待Arc8 平台全面发布的同时挖掘GMEE。

此应用程序将上线 4 周（至 10 月 20 日），并将作为等待线以获得 Arc8 平台的独家抢先体验。10 月 26 日，用户将可以抢先体验完整的 Arc8 应用程序。矿工将在他们自己的 Arc8 钱包中拥有他们的代币，并且可以直接在平台上使用它们。

计划是在 4 周的挖矿期后获得 100,000 名用户。但是，仅仅一周，就有超过 1,000,000 名用户注册！在此预挖矿阶段，总共将向用户分发 200 万个 GMEE 代币。

此外，Arc8 也登上了排行榜，在 Polygon 上排名第一，在整体区块链应用程序中排名第四。

Arc8 将推出 10 款原创游戏，并将定期更新新内容。随着时间的推移，将有多达 30 场比赛可供玩。

Arc8 将首先提供预定义的 1v1 比赛和团体锦标赛体验，但加时赛将使任何人都可以在具有定制奖池的特定游戏中为选定的朋友或社区团体开始类似电子竞技的比赛。

后来，Game Arena (LAND) 是一个不可替代的代币，代表 Arc8 上的游戏房地产。通过拥有此类 NFT，玩家将有机会创建和举办自定义锦标赛、选择游戏、设置奖池，从而为特定社区定制 Arc8 体验。

GMEE 代币为 1v1 比赛和锦标赛的核心体验提供动力。比赛的入场费由每位玩家以 GMEE 代币支付，而获胜者则获得 GMEE 代币。

代币经济

GAMEE 代币 (GMEE) 是一种 ERC-20 实用代币，旨在成为 Arc8 上提供的受支持的游戏赚取游戏中的购买、实用、奖励和行动的货币。GMEE 代币使用 Polygon 作为 L2 扩展解决方案。

在代币发行的前 12 个月后，流通量将高达总供应量的 33％。不过，预计GMEE的实际发行量会略低于解锁时间表。在新游戏产品准备好增长和扩展之前，不会发布游戏运营和营销与奖励。

路线图

1Q21 — GMEE Lightpaper 发布 / GMEE 公开预售2Q21 — Staking events

3Q21 — GMEE 在 Bitmart、Sushiswap、Bridge to Polygon 上市

4Q21 — 完整 Arc8 发布，G-Bots 预售

2022 — G-Bots 独立游戏，Arc8 land销售

2023 — Arc8 Live 多人游戏等等……

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