我不担心上个月恒大引发的市场回调时，引用 JPowell 关于通货膨胀的说法，这是过渡性的。加密货币领域会找到一些可以炒作的东西，没有熊市会让他们感到无聊。加密货币的短暂关注性质，再加上在净资产和技术方面为创新和增长而努力，使得加密领域不断涌现新事物。无关好坏，但跳上最新的更闪亮的火车是目前的常态。每一次，它总是很有趣。

NFT 炒作正在放缓。 NFT 现在正在自治理自己，推出代币，比如 Bored Aped Yacht Club NFT，并绕过法规而不被称为「证券」（必须以某种方式继续赚钱，但事实证明这很困难。）

简而言之，加密需要一些令人兴奋的新东西。 DeFi 2.0 是完美的。它来得正是时候。错过了 2020 年的第一个 DeFi 夏天？这可能是您发现下一个 AAVE、Sushi 和 MakerDAO 的机会。

DeFi 2.0 有很多面孔。其中一张面孔是：它类似于最初的 DeFi 热潮。只是这一次，它不会发生在以太坊上。而是在像 Avalanche、Solana 和新区块链 Fantom 这样的新兴小链上。

人们涌入这些平台并非无缘无故。高昂的以太坊 gas 费使协议和 dApp 之间的冒险不再可行，也不再有趣。你很难探索各种 DeFi 应用程序的功能，因为，除非为每个智能合约执行支付 40 美元，即便你是一条鲸鱼。

当你想存钱并等到你的孩子准备好上大学时，你用以太坊获得空投，而不是因为你想模仿或退化到一些新的和大肆宣传的协议，或者只是为了满足你的好奇心。那是过去的美好时光。之后人们会进入提供所有这些机会的更小、更便宜的「连锁店」。在许多领域，体验也更好。更快的交易速度、创新的用户界面，或者只是有趣的主题和用户体验。

Trader Joe

Avalanche Chain 的 Uniswap 是 2021 年增长最快的协议之一。8 月 12 日，该协议锁定的总价值仅为 2200 万美元。截至 10 月 12 日，根据 Defillama 锁定的总价值为 12 亿美元。

Trader Joe 的原生代币 ￥JOE 的价格已从 0.03 美元左右上涨至 1.6 美元，并在峰值期间达到 4 美元。10 月 12 日，Trader Joe 还推出了 Banker Joe，基本上将协议服务扩展到借贷，而不仅仅是交换代币和 AMM。

Geist Finance

Geist Finance 是另一个 DeFi 2.0 明星。这是一个 Fantom 借贷协议，是 AAVE 的一个分支。突然出现，没有 VC，来自匿名开发人员，并且由一些受人尊敬的加密货币人员组成的多重签名，该协议很快受到了关注。它在短短一天内锁定了数亿到20亿，随后还将 Fantom 价格同期上涨了30％。

Trader Joe 和 Geist，只是众多例子中的几个。 Fantom 上的 SpiritSwap 看起来将遵循 Trader Joe 的道路。然后是 Tarot、Wonderland （￥TIME）和跨链 Abracadabra（￥SPELL）。

DeFi 2.0 的有趣之处在于，现在，DeFi 1.0 的明星被称为婴儿潮一代的 DeFi。加密领域的人不会忘记这些协议是如何打造 DeFi 的初始路径的。 AAVE、Yearn 和 Uniswap 是先驱。但事实证明，人们想要更多。他们也有一些合法的不满。

收益不多，机会不多
关于 DeFi 蓝筹股最常见的抱怨是它们变得无聊。收益不像以前那么有吸引力，而 DeFi 2.0 提供了许多创造性的赚钱方式。即使你在交易他们的代币，像 AAVE 这样的代币的价格走势也不是那么令人兴奋，尤其是在加密货币方面，预计会有巨大的波动。他们变得像亚马逊。稳定，但又无聊。

非以太坊链上的不同功能
许多协议正在其他区块链和 Layer 2 上部署。但它们与以太坊的不同。在大多数情况下，它提供的功能和机会有限。

没有足够的流动性。某些功能（例如 Sushi staking）不可用，仅在以太坊上可用（请纠正我，因为到目前为止我在 Polygon 和 Arbitrum 上尝试过）一个人因为将资金转移到 MakerDAO 金库地址而赔了钱，但事实证明没有该保险库的仲裁版本。因此，他发送到一个不存在的智能合约地址。 或者简单地说，他们正在被 TraderJoe 或 Geist 等本地协议所超越。

作为他们试图避免成为以前的 TradFi
对蓝筹协议最大的不满之一是它们变得太大而且太「TradFi」。 Bluechip Defi 现在是 TradFi 的游乐场，他们开始涉足加密领域。开始研究 DeFi 的对冲基金将瞄准 AAVE 或 Yearn 作为开始。一家法国银行向 MakerDAO 提议提供 2000 万美元的贷款，并使用该银行的债券作为抵押品（请像其他人一样存入 ETH 或 BTC 作为抵押品，而不是你的垃圾债券。）

难怪加密货币本地人觉得他们被搁置一旁。感觉这些蓝筹股对 TradFi 过于亲近，过于包容，他们正试图从中彻底改变。最糟糕的是，他们也变得过于服从政府。失去了所有加密货币叛逆的氛围。

我说的是 KYC、UniSwap 下架 100 个代币、创建一个符合监管机构的独立平台的协议，有时还有一个被人盯上的团队，这意味着他们现在可以匿名保护自己。只是他们变成了……所以要规范。

我告诉过你 DeFi 2.0 有很多面孔。除了蓝筹分叉之外，在新的层级分叉上，还有一些新的创新，令人费解的创新。

引起人们注意的其中之一是 OlympusDAO。

Olympus 提供的是 DeFi 以前从未提供过的东西。它旨在成为不受法定货币挂钩的加密稳定币。它引入了债券的概念。放置您的加密抵押品，以折扣价获得 OHM，奥林巴斯将使用抵押品作为储备资产。 OHM 相对于该资产的价值将决定协议是否会增加供应（铸造）OHM 或销毁它们。就像储备银行一样。

有趣的是，Olympus 没有 VC、没有预售或空投（他们为现有的不和谐成员筹集初始资金，以防止游戏和不公平的分配）。他们计划永远不会在中心化交易所上市，因为这根本没有意义。

Olympus 希望每个人都能获胜。这就是他们所说的博弈论的 3,3 情景。例如，当价格上涨时，收益率下降。但是，当 OHM 的价格下跌时，您所抵押的代币会获得更多收益。

质押 OHM 时的高 APY

对我来说，Olympus DAO 最令人印象深刻的是他们从一开始就努力追求真正的加密精神。除了解决加密的主要问题（对法币稳定币的高度依赖）之外，公平分配，无风险投资，可持续和持久的增长。

Abracadabra Money
Abracadabra Money 是另一种 DeFi 2.0 现象。如果你在加密推特上闲逛，你最近可能会经常听说 ￥SPELL。访问他们的网站，你会看到一些「废话」。但就像加密中的所有东西一样，不要被外表所欺骗。

引用他们的话，这个公式很简单，但很精彩。像 xSushi 这样的计息代币，神奇的互联网货币，称为 ￥MIM，将被淘汰。存入您的代币，您将获得一个稳定币，稍后您可以将其与良好的旧 USDC 或 DAI 进行交换，并随心所欲地使用它们。

人们用他们的加密货币来获得利息代币（xSushi，yvUSDC）。在 abracadabra 上，这些代币可以用作抵押品，从而为您赚钱，同时允许您借入高达其价值的 90％。因此，它可以提高您的资本效率。由于抵押品是生产性资产，可以肯定地说，您的抵押品实际上可以帮助您偿还债务。

在 DeFi 2.0 中，你会越来越多地听到「自还贷」。他们的原生代币称为 SPELL，用作对用户的激励。质押它，您将获得 sSPELL 用于收益分享和投票。

DeFi 2.0 目前正在层级上进行。但我可以预期它也会感染到 Layer 2，例如 Arbitrum。尤其是创新部分，更值得关注。建设者在创建具有最大利润、最大资本效率和最大去中心化以及最大其他一切的协议（货币乐高的概念）方面变得越来越有创意。尽管确实存在一些权衡，但仍有待观察。看来大家现在也只是兴奋而已。

从更哲学的意义上讲，我们从 DeFi 第一阶段学到了很多东西。很多成就和错误。那个不那么遥远的时代的教训。这个领域不仅在应用或技术方面变得成熟，而且像Olympus 这样的东西正试图重新引入人们开始忘记的权力下放精神，因为他们与「旧世界」 - 监管/政府和传统金融融合。见证是件有趣的事。

根据央行等部门发布“关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知”，请读者严格遵守所在地区法律法规，不参与任何违法违规的投资行为。本文内容仅用于信息分享，不对任何经营与投资活动推广进行背书，请读者提高风险防范意识。币乎洁SIR刊载内容未经许可，禁止进行转载、复制等，违者将追究法律责任。

原文作者：Ann Inw

原文链接：DeFi 2.0: A New Hype in Crypto You Should Know About