EOS sw/eden | 不管什么市都要警惕投资欺诈

我昨天在《华尔街日报》上看到这篇文章（《前加密货币基金经理被判处7年半监禁》），对没有更多这样的文章感到惊讶（或者也许我碰巧错过了）。

也许是因为好日子还没有结束。当时代好的时候，撒谎和欺骗你的投资者（或客户）要容易得多，人们对他们的钱玩得很快。

根据华尔街日报的另一篇文章，在2021年第一季度，由于加密货币欺诈和诈骗，损失了5200万美元。这与麦道夫(Bernie Madoff)和艾伦-斯坦福(Allen Stanford)等欺诈者相比相形见绌，他们欺骗了他们的投资者数十亿美元。

但欺诈就像一座冰山，其真正的范围通常是隐藏的，直到我们在经济衰退期间冲进它。当价格下跌，每个人都在争先恐后地套现，这时正如沃伦-巴菲特所说，"我们发现谁一直在裸泳"。
如果它闻起来像诈骗...

骗子和造假者的一些迹象是什么？显而易见的是，高回报和不切实际的一致性的荒谬组合，加上对上述回报的不懈宣传。市场是不断变化的，没有任何策略可以年复一年地赚钱--任何吹嘘其策略完美无缺的人要么是经验不足，无法理解这一点，要么就是骗子（你不希望这两类人管理你的资金）。

但骗子并不需要是彻头彻尾的骗子或小偷。一个没有管理资金的人伪装成专家，也符合欺诈（或伪造）的条件--虽然他们可能不会偷你的钱，但他们极有可能把钱赌掉。骗子和造假者的一些不太明显的迹象包括。

真的很难提取你的钱。欺诈者总是非常快地拿走你的钱，而非常慢地把钱还给你（如果他们真的这样做的话）。除了钱，骗子最看重的是时间。他们会想尽一切办法操纵你，以获得更多的时间，这样他们就可以继续用你的钱进行赌博。

反复使用套利一词（或其他类似术语）。套利意味着无风险的利润。例如，在CNBC的采访中，Stefan Qin声称，他通过利用不同加密货币交易所之间同一币种价值的微小价格差异来获利（通过在较便宜的价格买入，在较贵的价格卖出，并等待价格趋同）。欺诈者喜欢套利这个词，因为它听起来很聪明，而且免除了他们需要作出任何公开预测的责任（无论市场是上涨还是下跌，套利利润都可以赚取，确定的价差只需要收敛）。但是，真正的套利也是极其罕见的，而且获利的缺口很快就会关闭--任何声称能从套利中持续获利的人要么是在撒谎，要么是大大低估了他或她的策略的风险。

对风险管理的憎恶。在经济好的时候，无情的冒险和崇拜性的看涨被视为一种美德。如果你问及风险管理、概率或表示怀疑，骗子和造假者会竭尽全力公开羞辱你。喊停和欺负走不确认的意见，比真正与他们进行智力交流要容易得多。如果一个所谓的专家说你是懦夫、潮人或 "就是不懂 "的人，那就拿着你的钱，离这个傻瓜远远的跑。骗子和造假者缺乏真正的技能和知识，所以他们试图通过成为房间里最响亮和最好斗的声音来弥补这一缺陷（这也是唐纳德-特朗普作为总统的策略）。

不尊重他人。在金融领域有一个缩写--OPM，它代表着其他人的钱。它指的是有多少资金经理可以用别人的钱去冒险，而他们不会用自己的钱去冒险。如果他们不尊重你的钱，你为什么会期望他们尊重你？反过来说，对你这个人表现出零尊重的人，可能也不关心保护你的钱。

总之一定要小心。