你要知道的项目分析思路：O3 经济模型分析

分析一下O3 Swap的代币分配和经济模型

第一、代币分配

O3的总量是1亿枚，格式为ERC20

分配分为两个阶段，阶段0和阶段1，具体如下

阶段0的份额又包括创世激励和空投两个部分，各自的份额为

1. 创世激励：5％，也就是500万枚。用于激励参与公开发行的早期贡献者。

2. 空投：5％，500万枚。用于奖励社区支持者，产品的早期使用者，以及推广项目的支持者。

阶段1的份额包括流动性挖矿，团队份额，早期投资和合作的机构，金库储备金4个部分。具体分配方式如下

3. 流动性挖矿：35％， 3500万。两年时间以递减方式进行释放和解锁，用于激励交易者和流动性提供者。

4. 团队份额：10％，1000万。两年线性解锁。

5. 投资和合作机构：15％，1500万。两年线性解锁。

6. 备用金：30％，3000万。用于项目发展。

第二、代币用途

O3代币主要有三个部分的用途

1. 会员权益：

需要质押O3才可以享受这项权益，具体包括两个部分的权益。

① 获得财库分配的收益分红

② 可以享受交易手续费折扣

2. 社区治理

也需要质押O3才能享受社区治理的权益，比如针对协议的各项规则进行投票。

3. 流动性质押

可以通过质押O3来合成流动性LP，以此来获得挖矿收益。

第三、经济模型

1. 首先看一下平台的业务：是聚合交易和流动性，可以总结为交易这一个核心业务

具体操作模式是平台提供交易场所和服务，用户使用交易服务时支付费用。其中平台业务的流动性这一块会有一部分也来自用户，所以平台收取的费用会有一部分会分给流动性提供者。

2. 因此平台的收入来源主要是从每笔交易中收取费用。

3. 用户使用平台业务的动力来自一下几个方面

①. 对跨链交易业务的需求

②. 交易挖矿奖励

③. 提供流动性获得奖励

需要注意的是通过这些方式获得的O3奖励将被锁定，用户需要在主流DEX上为O3交易对提供流动性来解锁O3。

4. 商业模式中平台的支出主要包括

① 向质押O3的用户发放奖励；

② 向流动性提供者发放奖励；

③ 代币回购

5. 支出来源

① 业务收入；

② 代币分配比例中提取（分配模式中有流动性挖矿这一个预算）

经济模型中需要说一下的是代币回购。O3 Swap 的收入将用于在固定的区块时间从公开市场回购 03，并存入 Treasury 金库中。

在社区治理的第一阶段 (2021 年 Q1 至 Q2)，Treasury 的 70％ 收入将分配给 O3 Swap 的质押者以对社区贡献进行激励 ； 30％ 将分配给发展委员会。

代币回购起到三个作用：一是回购市场上的O3，提升价格，另一个是奖励社区贡献者，还有一个是为发展委员会提供资金来源。

而这一些收入都来自于交易的业务收入。

从上面的分析中可以看出，平台将来的发展核心会取决于业务的增长情况，它在很大程度上会决定代币价格和社区贡献程度。

而决定业务增长的因素，核心又是核心业务的质量。也就是聚合交易这个业务是不是真的能够解决掉用户的刚需和痛点。

我们前面的文章分析了这个业务的市场需求，至于后面的实际业务能不能满足这样的需求，可能需要多关注其业务数据和市场数据的变化。比如用户数量的增长情况，交易量的增长情况，业务收入的增长情况等等。

打算投资的同学，如果想要长期陪着项目发展，可能需要多学习一下如何查看DEFI项目的数据，以及如何去分析这些数据背后的意义和趋势。

最后说一下几个影响用户是否愿意使用O3产品的重要因素：

1. 核心业务的收费：也就是交易手续费。

特别是以太坊链上资产的跨链手续费问题，因为以太坊链是跨到其他链上去的最主要基地。

2. 连通的链生态情况：比如现在的以太坊和BSC是跨链最频繁的两个链，因为他们的DEFI生态最为成熟。

当然这两个链上的跨链方案肯定也是最多的，竞争也最大。而其他即将要起来的链可能会成为将来一段时间跨链需求比较旺盛的生态，比如波卡，Solana, FTM等等。提前打通这些链能够为不远的将来的市场份额打下基础。

3. 交易和流动性激励情况：虽说交易才是本质业务，但是激励也会在很大程度上影响用户的使用意向，特别是提供流动性的动力。

因为O3这一类奖励的解锁有一定门槛，用户需要在其他主流DEX为O3提供流动性来触发解锁，那么这里面的博弈就会对奖励有更高的期待和要求了。

总结，今天的文章主要从用户分析和考核项目的角度来介绍O3的经济模式，文章没有给出自己的观点，因为项目的发展是需要一个过程，通过基本面和数据来证明。但是给出了一个大概的分析方向，给有兴趣的同学一个思路和参考。

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