颠覆DEX的CoW是何方神圣？

文章从一个问题开始：

假设现在Uniswap上交易代币不需要支付Gas费用，那么你还会不会在中心化交易所交易 ？

答案是不会。

对于大部分投资者来说，只要知道了Uniswap等去中心化交易所，只要没有Gas费用。相信大部分投资者都会跑到DEX上去交易。

显然疑问来了，怎么可能不需要Gas费用，这不是天方夜谭吗？

厉害就厉害在这里。一群爱解决问题的歪果仁还真的想出了办法，交易不需要支付Gas费用。WHAT?!!!

还真是，抱姐已经抢先体验。真真实实不需要支付Gas费用。

于是引出了今天文章要谈的颠覆性产品：CowSwap！一个不需要支付Gas费用就能交易的去中心化交易所。

背景

一个产品的诞生总少不了原因，说的感性一点就是故事。这里只是简单谈谈CowSwap被创建的初衷和团队背景。

• 被创建的背景

  近期以太坊网络上的Gas费用下跌不少，其主要功能是Flash bots打击了很多套利机器人。这些套利机器人实际上就是矿工，属于MEV的范畴。MEV是矿工可提取的价值。由于矿工有决定打包次序的权力，当一些大的交易产生的时候，套利机器人发现后可以抢先交易。

  套利机器人的好处也是可见的，他们可以搬平不同交易所的价差。

  今天文章的主角CowSwap初始的动机是要进行MEV保护，让一些交易免受套利机器人窃取利益。其机制大概就是不需要像Uniswap一样提供流动性，将买卖双方的需求汇总在一起，由验证人（矿工）来将卖方的东西给买方，起一个调配的作用。

  CoW也是英文Coincidence of Wants的缩写。抱姐不负责任的翻译为（需求的巧合），比如抱姐正好想把UNI卖成DAI，有另一个用户正好想把DAI卖成UNI，通过一个验证人（矿工）在中间撮合给就好了。

• 团队背景

  这个项目的团队也是杠杠滴，之前玩过CricleUBI的或许了解过创始人Martin。

  这位大神还开发过Gnosis协议，上面最开始跑了一个预测项目Omen，然后还有钱包，还有拍卖市场等等。中心化交易所CowSwap是建立在Gnosis V2版本上的。

  Martin在开发圈还是有一定影响力的，看看推特上关注他的人。截取部分

  和V神也有多次互动。

CowSwap的运行机制亮点

了解了背景，再看看CowSwap有怎样的亮点：

• 撮合买方和卖方

  并不像Uniswap一样按照恒定乘积提供流动性，CowSwap将买卖双方的需求批量汇总然后分配。这和挂单又有点区别，CowSwap购买是当下的价格。

• 大宗订单集成到Uniswap，Blancer等DEX交易

  短时间要确定交易，小的订单一般可以完成。但假设比较大的订单出现，验证人（矿工）会优先满足小订单。剩下的大订单（当下找不到匹配的人）会集成到Uniswap（当下只有uniswap，接下来会集成到Balancerd等其它去中心化交易所），通过Uniswap交易后满足。理论上这部分还是有Gas费用，一来是系统集成了以后一起交易降低Gas费用，二来项目方的FAQ提到协议费用补贴了90％。

• CowSwap收取的费用

  • 授权费

    在Uniswap上交易过的用户都知道，要进行交易，首先要授权一次，接着才交易，两次都要给Gas费用。当下Cowswap还需要授权。晚点对于ERC-20系列代币连授权费用都不需要。

  • 协议费用

    如上所述，CoW有一个验证人将所有当下需求汇总然后分配订单，每次交易收取大概0.7％（会随着交易额大小而改变）购买代币的一部分给验证人。这个0.7％就是协议费，其中一部分也包含假设大订单没有直接被撮合，要集成到Uniswap等上面需要的Gas费用。

  • Swap的Gas费用（没有）

    即使当下Gas费用已经大大降低，但是在Uniswap等DEX上交易还是得花几十刀不等的Gas费用。而CowSwap只需要签名就可以了。

收益＆amp；风险

收益和风险总是要认真考虑的一环，尽管CowSwap有颠覆性的创新，但其中有几个方面还是得考虑一下：

• 交易深度

  抱姐对比了同样用DAI购买UNI，Uniswap上能购买更多。然而多的这一点点压根覆盖不了Gas费用。

• 安全

  由于项目是Beta阶段，尽管已经经过数轮测试，然而不可知的风险还未了解。

• 埋伏空投＆amp；实操步骤

  考虑到项目团队的实力，考虑到免Gas费交易的颠覆性创新。加上现在正是早期，为何不体验一下，说不定就是下一个大空投。

  • 成本1：授权Gas费用（4.5刀-5.5刀）

  • 成本2：交换的代币价格下跌，被交换的代币价格上涨

  • 成本3：CowSwap交易的协议费用：0.7％（交易额大比例小，交易额小比例大于0.7％）

  如果能承受上面的两个成本，可以参考下面的教程埋伏空投。

  • 打开CowSwap的网站，点我直达或者在cowswap后面加上.exchange

  • 小狐狸链接钱包

  • 选择要兑换的币种，抱姐之前将10个UNI兑换成424个DAI

  • 授权兑换的币种，通过Gasnow网站查看实时Gwei费用，可以设置比较低的Gwei，尽量减少授权费用，抱姐的授权费用大概在5刀左右

  • 待授权成功后，设置滑点到1％，怕交易会回滚。不过Cowswap上交易回滚没有GAS费用。

  • 点击SWAP，小狐狸会出来签名，点签名。这就是颠覆的力量，不需要Gas费用的交易

  • 听到一声MOW的牛叫声，等待交易完成

  • 再听到一声牛哼哼的声音，交易完成。点击View on Explorer还能看到细节。

以上为所有实操过程。

再次重申：每一次埋伏，都是概率！可是如果啥都不做，未来的空投就啥也没有。

本文仅代表个人观点，不作任何投资建议。