不怕！后面还有反弹

最困难之时，就是我们离成功不远之日

连板龙头标：

● 主板3板：中材节能、博天环境、一拖股份

● 主板2板：美达股份、盐津铺子、太化股份、华斯股份、北清环能、章源钨业、中钢国际

板块龙头标：

● 环保（碳中和）：中材节能、博天环境、中钢国际、北清环能、南大环境、雪迪龙、国网英大、南网能源、凯美特气、赣能股份、深圳能源、闽东电力、西昌电力、国电南自、神马电力

● 有色：章源钨业、中国黄金

● 科技：新洁能

● 农业：一拖股份

● 消费：华斯股份、青海春天、家家悦

● 建材：正源股份、伟星新材

市场分析

1、自信点，顺周期逻辑并未破坏

不用说，今天估计大家都很受伤，包括我自己同样也是大回撤的一天。不过昨天我就给大家打了预防针，积弱反弹之下不宜对持续性抱有过多的妄想。可是今天这种连个冲高都没有的单边下跌行情，确实也超出我个人的预期，说明现在市场的情绪就跟玻璃一样脆。昨天过于一致性，分化起来也很惨烈。

行情大幅调整必然会影响到情绪，所以今天小伙伴们可以像行情一样尽情宣泄一下自己的情绪，我全部都接着，不过等你们宣泄完之后还是那句话，要尽快调整自己的心态，继续保持积极的态度来面对市场。我这次可以很自信的说，通胀顺周期的中期改善行情肯定还没有结束，有过硬基本面逻辑支撑的品种，短期的扰动不会改变中期估值修复的趋势。2万亿的茅台都可以调整， 最近已经连续上升的品种为什么不能短期波动一下呢？

春节以后，叶叶最近复盘的主题一方面是不断提示顺周期的中期改善逻辑，同时也强调今年整体的操作难度一定会大于去年，流动性驱动的估值扩张不复存在！所以交易策略上尽量以稳为主，把钱袋子抓紧一点，把收益预期放低一点，心态也会轻松很多。

2、中芯国际成熟工艺设备供货许可获批

做完心灵按摩，再来看看科技方面一个重大的利好消息。昨天盘后有媒体消息称，被美国制裁的中芯国际与美国的沟通取得重大突破！美国商务部、国防部、能源部和国务院四部委，已批准美领先设备厂商，对中芯国际供应14纳米及以上（14纳米及28等成熟工艺）设备的供应许可。不仅如此，此前中芯国际一直申请但未通过的用于14纳米晶圆外延生长的关键设备也获得了批准。

对于中短期来说，压制半导体的最大因素即将解除，从去年中芯国际上市之后，半导体板块已经经过了近10个月的调整周期，由于美国对中国高科技的打压，导致国内半导体公司扩产受阻，上游设备材料无法导入新的生产线，同时下游的设计和封测也因此受到明显的影响。整体行业绝大的不确定性严重影响了整体板块的估值水平。

这次许可证正式落地，除了28纳米的成熟制程外，14纳米晶圆的关键设备也获得批准，这明显超出了市场的预期。

其实昨天我在开篇闲聊中就聊到了近期大国之间的博弈已经在悄然变化，所以本次中芯国际拿到设备供货许可证也并不意外。另外，站在成熟工艺制程的角度来说，28纳米等工艺节点已经是十多年前的技术，日韩和国内部分产品都可以做到对美国设备的理论性替代；其次，全球缺芯状态一直在持续，已经极大程度的影响了汽车、手机等行业的发展进程，打压了中国的同时也限制了中国这个全球最大的需求端，完全是伤人一千自损八百的行为，毫无意义！

这一消息必然对半导体板块会有积极的提振作用，设备先行受益的背景下，北方华创、长川科技等设备龙头将成为直接受益的品种。当然美国政府对中国高科技的遏制打压，长期目标不会变。中长期来说我们需要保持谨慎乐观态度来对待。对于科技大方向，还是保持对高景气度的细分方向（功率半导体、封测）持续看好的观点。

3、消息面的影响主要还是情绪冲击

中午休盘的时候，我浏览一下网络消息，很多媒体都认为是香港那边可能进一步增加印花税导致港股下跌后的跟随，不过这个事情前几天我跟大家聊了这块的影响只是短暂的，阵痛的，而且对于A股来说更多的是情绪上的影响。

另外郭主席喊话房地产泡沫，担心泡沫破裂。地产这块已经不是新问题了，这些年的政策方针是房住不炒，但是我们目前的经济结构决定了当前地产基建仍然是GDP增长的主要贡献力量，所以这些都是短暂影响情绪的因素，不会改变市场运行的整体方向。

操作和策略

周二回顾

仓位：

短线账户：30％

中线账户：50％

昨天怎么涨的，今天就怎么跌回去。昨天是金瑞矿业、优彩资源这些引导的做多情绪，今天同样是他们带出的核按钮情绪。这种极端的行情很恶劣，但显然也很难一直持续下去。白马股已经连续调整多日，我在最近的文章里反复跟大家说过，白马股不会直接走V型修复，后面需要有业绩兑现来支撑股价的反弹，所以昨天那种反抽明显是减仓控制整体仓位的时机。茅台都止不住颓势，其他票自然更难，要不然东财软件给行业龙头编制的指数也不会叫“茅指数”！

从今天的结果来看，昨天大部分的交易都是无效交易，我的金瑞矿业基本上也属于这种情况。很大一部分中小投资者估计是肉没吃到，还惹到一身骚，现实如此，也实属无奈。

今天最靓的点大概就是碳中和，不过说实话，确实没有很好的出手点位，我也是静静地看着他们玩了。碳中和不是一个短期的目标，是一个几十年的长期过程，所以成长性不会这么快体现出来，现在就是题材，短线的定义就是会议节点的分支炒作。所以实在没能参与的，也无所谓，后面还有很长时间来给你做深度研究。

操作上，卖出金瑞矿业之后今天就没动了，手中的品种基本上都是有很强基本面逻辑支撑的，所以多给点耐心吧。

周三策略：

短线情绪：分歧期

中线趋势：迷茫期

短线账户：做好仓位控制

中线账户：寻找机会参与

今天日内情绪杀得差不多了，明天早盘消化一下又可以期待一下反抽，不过刚受完伤，估计大家整体还是偏谨慎的，所以明天尽量找手中有的品种参与反抽做日内T。

投机情绪没处释放的情况下，有些激进的资金又去找了注册制新股这块。这与此前炒可转债是一个逻辑，股票这边没有投机情绪的宣泄点，就得找绝处逢生的间隙。所以，这块这两天也可以稍微关注一下，不过这块操作难度大，属于激进资金的战场，厮杀起来也是血淋淋的，不要学鱼儿只有7秒的记忆哟！

昨天涨不宜乐观，所以今天跌了也不用悲观，目前指数连续调整之后处于箱体震荡的下沿位置，继续大幅下挫的概率不大，后面整体消化一下，仍会有反弹预期。 ＠今日话题

看完记得点赞和订阅噢~