转载：【天风海外】2022年8月特斯拉股东大会纪要
2022-08-07 18:05 | 出处： 但斌
马斯克：
回顾过去这一年特斯拉团队完成了令人惊叹的工作。我认为能和一群超级天才一起工作并创造伟大且实用的产品以造福人类是生活中最美好的事情，也是我的荣幸，也是特斯拉能够完成所有这些事情的原因。
产能方面：
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特斯拉目前已经实现150万的年产量，预计今年将完成200万辆的产能目标，但具体情况仍取决于各个工厂的进展。值得注意的是特斯拉将在最近几周达成生产三百万辆车的成绩：而在10年前的2012年8月我们不过制造了2500辆Roadster和几百辆Model S，而10年后我们生产了超过300万辆车。
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回顾过去这一年特斯拉团队完成了令人惊叹的工作。我认为能和一群超级天才一起工作并创造伟大且实用的产品以造福人类是生活中最美好的事情，也是我的荣幸，也是特斯拉能够完成所有这些事情的原因。
产能方面：
特斯拉目前已经实现150万的年产量，预计今年将完成200万辆的产能目标，但具体情况仍取决于各个工厂的进展。值得注意的是特斯拉将在最近几周达成生产三百万辆车的成绩：而在10年前的2012年8月我们不过制造了2500辆Roadster和几百辆Model S，而10年后我们生产了超过300万辆车。
从图中可以看出来这是一个简单的指数增长并通常出现在VC的BP演示中，但实际上这真实发生在了特斯拉身上。
盈利方面：观察自特斯拉成立以来的累计盈利能力，我们目前已经实现了收入能够覆盖成本并且有留存收益。我们在2017年遇到了一些挑战，但从那以后我们的自由现金流一直保持健康并呈上升趋势。现金流问题实际上是从特斯拉开始解决自动驾驶问题之后出现的，自动驾驶对于资金的巨额需求放大了这个问题。
FSD beta：
特斯拉已经准备了一段时间10.13并做了一些非常重要的结构改进，所以它会比10.12的版本包含更多内容，甚至可以把他称之为10.69。本次主要改进的功能是无保护左转，目前FSD beta无保胡左转的转弯成功率大概是90％，已经接近100％了。
人工智能：真实世界中AI是解决自动驾驶所需要的，因为道路系统是为生物神经网络和眼睛而设计的。因此通过模拟照相机和神经网络我们实际上解决了一个重要的人工智能问题。我希也望人工智能技术大佬考虑来特斯拉工作，因为我们正在解决人工智能的一个非常重要的部分，它最终可以拯救数百万人的生命——仅仅通过比人类司机搞一个安全数量级的自动驾驶软件就可以避免数千万起严重伤害。曾经我们有电梯操作员，但人难免犯错，而后来我们有了自动电梯，按一个按钮就可以去到你的楼层。自动驾驶也是如此，这就是未来汽车的发展方向。
最开始大家都认为电动汽车是不可能的，即使你真的能制造行驶100英里范围内的电动汽车也没有人会买它，但现在我们拥有全汽车行业最高的运营利润率。
准确的说特斯拉不仅仅是一家公司，而是一家软硬结合的公司。无论是车载软件、神经网络。工厂，都充斥着软件。你可以把工厂想象成一个由人、机器和软件组成的巨大的控制论群体，软件越好，控制论群体的工作就越好。我觉得其他OEM厂商不会这么想，但事实就是如此。
电动汽车主要从汽油车那里夺取市场份额。大型汽车公司正在拥抱电动汽车，但5年前他们并不看好电动汽车。但是现在世界上主要的汽车公司都已经拥抱电气化，并认为这是一条正确的道路。特斯拉要做的不是获得最大的市场份额，而是向汽车行业表明汽车有可能走向电动化，并且如果你制造出引人注目的电动汽车，人们就会购买它们。此外每次我们的竞争对手为电动汽车做广告时，我们的销售额就会上升。我们开源了所有专利，他们可以免费使用，所以帮助别人是一种共同繁荣的好事。
Model Y将是特斯拉今年销售收入最高的汽车，而在明年Model Y的销量会达到最高。 产能方面各个还有很多工作要做。两个Giga超级工厂 有不同的供应链，所以总是会有很多问题。尽管这些问题难度上并不搞，但数量上非常多，生产速度则取决于解决这些问题的速度。
我们也许会宣布下一个Giga工厂的选址，最终会建立可能至少在10-12个超级工厂，每家工厂的平均产量是150到200万辆。我们加州的弗里蒙特工厂已经是北美产量最高的工厂。在德克萨斯、柏林和加利福尼亚州之间产能或许有一场竞争，但上海工厂很难被击败，上海工厂是非常优秀的团队。
有关于环保：有时候我们会遇到虚假的抨击例如比如电动汽车或比汽油车更糟糕，但是事实上电动车平均生命周期排放量大大低于一辆汽油车，电动汽车的二氧化碳排放量比汽油车低得多。而如果你把特斯拉太阳能电池板在过去十年里产生的能量加起来比我们制造所有汽车和给充电所消耗的能量还要多。
特斯拉的使命是加速可持续发展，而我们生产的能源比制造汽车或充电数十亿英里所用的能源还要多。因此我们将继续增加太阳能发电数量并试着保持这种平衡。可持续能源、储能、电力运输是可持续未来的三大支柱：可持续能源生产主要利用太阳能和风能，然后是固定电池组来储存可持续能源——因为风能和太阳能具有间歇性，需要电力运输。
电池组是完全可回收的。你可以把它理解为高等级的矿石，回收电池组就像打碎矿石一样容易，目前每周特斯拉内华达工厂可以回收超过50个电池包。因为汽车寿命长所以实际上没有那么多电池可以回收，因为通常要等上12年~15年电池才会真正报废。所以回收规模开始时很小，实际上没有多少电池包可以回收，但未来数量会很客观。
大部分人对从全球宏观经济的角度来看实现完全可持续发展的经济需要多少成本没有概念，但可以明确的是为了这个星球这些事情越早做越好，我们已经证明这是完全可行的并正在进行中，虽然很多人在这个过程中失望，但地球能够而且必须被拯救。
制造：我们做了很多工作来简化汽车的结构使其更容易制造，我们所做的事情之一是制造有史以来最大的一体化铸件，一体化压铸可以使配件数量从171块减少到2块。在压铸过程中使产品变轻并拥有更好的操纵、NVH、防水等等。因此我们将继续加强铸造，这是对我们材料团队、铸造技术的肯定。
重新思考整个汽车的制造方式是一个巨大的进步。上图可以看出来即使是Model 3也有大约30％的机器人用于生产线。
工厂布局：我们使工厂接近一个整体、制造流程非常简单。我们在弗里蒙特的流程很复杂，相比之下上海工厂提升了17％的效率。特斯拉真正长期可持续的优势将是制造业，未来所有的人都会拥有电动汽车，最终所有的汽车都会自动驾驶，但最难复制的是特斯拉的制造技术。
工厂安全：我们现在拥有业内最优的工厂安全。其中一大部分是通过鼓励工厂内的员工提交安全改进的想法来实现的，今年我们建立了每个员工提至少三条建议的目标，这是提升安全的绝妙计划。
最聪明的工程师想去哪工作就可以证明公司的潜力。所以我们花了很大力气来确保世界上最好的工程师想在特斯拉工作，但我们也为那些想在SpaceX或特斯拉同时工作的人考虑，允许他们转换工作。去年我们有超过三百万份工作申请，很多人对在特斯拉工作很感兴趣。
充电桩：现在可能偶尔会遇到一个不好用的超充桩，但总的来说我们的超充桩的正常运行时间非常平稳。因为超级充电总是联网的，就像特斯拉汽车总是联网的一样，修理超级充电站的速度非常快。我们也在不断提升超级充电桩的性能，也许明年会推出第4版超级充电桩。基本上每年超级充电桩数量都会翻一番，所以当你认为重要的地方没有超级充电桩，它可能很快就会出现。
产品安全方面，我们的汽车已经是业内最安全的，在美国政府测试的汽车中受伤的概率最低。我们会实时更新，因为特斯拉汽车是联网的。大部分汽车是不联网的，所以制造商并不真正知道在车祸中发生的原因。但特斯拉可以观察车祸的发生，并试图提高安全性、改善安全结构，我们也改善了安全带的张力和安全气囊的展开。只要在回顾测试中如果我们发现有一种稍微好一点的方式来部署安全气囊以提高碰撞安全性，那么就会立即进行更新以改进安全气囊部署的方式或安全带预紧的方式。
现在开始特斯拉Autopilot AI会预测观察碰撞是否即将发生，如果它看到碰撞将以99％以上的概率发生，那么它将激活安全气囊而不是像大多数汽车一样等待碰撞发生后才展开。当车祸发生时安全气囊的展开更加猛烈，但是如果你能预料到车祸并提前展开安全气囊效果会好得多。
FSD beta以指数形式增长，我们现在已经行驶了4000万英里，预计今年会超过1亿英里。FSD Beta今年已经在北美地区开始广泛部署，基本上在今年年底前FSD Beta将提供给任何有需要的人。
AI日第二部分在9月30日开始，到时候会有很多很酷的东西。Optimus已经成为AI day part 2 的主题，但目前至少分析师并没有真正理解Optimus机器人的重要性。长期来看Optimus将比汽车更有价值，这将或彻底颠覆经济的概念，因为现阶段劳动力是基本要素之一，而Optimus将解决劳动力短缺的问题，虽然这有点疯狂。
Q:在未来几年，特斯拉打算如何利用资金？
A:我们增加了capex，股票回购，股息或收购的预算。特斯拉实际上很少收购，Solar city收购是唯一真正的大收购，下一个最大的收购是德国自动化公司 Grohmanh。但与其他公司相比，特斯拉实际上只用了非常少的一部分股权来进行收购。我们成长的绝大部分都是有机的但是如果看到有趣的公司，我们会进行收购他们，只是较为少见。但我们对擅长制造自动化、软件、AI的公司感兴趣，包括广义的制造技术。我们肯定会增加资本支出，在不浪费的情况下，尽可能快地花掉资本支出和研发资金。我们正在加大资本支出和研发力度，这取决于未来的现金流。股票回购是可能的，我们要确保有足够的资本和未来的现金。目前现金流看起来非常稳定，世界市场相对稳定，回购只是在考虑中。
Q:需要多少工厂才能达到2000万辆产能？
A:大概12个。我们的目标是每个工厂150到200万产能。现在加州的工厂空间不够难以达到，每年大约有超过七八十万辆。但是，大多数地方的目标是150到200万。
Q:Cybertruck定价是2019年推出的，预订价格是99美元吗？
A:之后情况有变，所以规格和价格会有所不同。因为我们没有办法预料到通货膨胀等各种各样的问题，但可以保证Cybertruck将是一个很好的车。我们正在跟踪，明年中期进行生产。在未来几个月将开始安装我们的生产设备工具，目标是在明年进入批量生产模式。
Q:充电桩部署情况如何？
A:我们正在为最需要的地方部署超级充电桩。有时候需求最大的地方的部署许可极难获得，比如在马里布获得许可十分困难，而有些地方则比较容易。但是我们的目标是每天分析超级充电桩的使用情况，并根据我需求优先考虑超级充电桩的位置。也许我们应该做一个在线调查，看看它应该安装在哪里。关于带超级充电桩的便利设施，我们会做一些非常有趣的超级充电桩选址。在洛杉矶，总的愿景是有一个未来的东西，就像一个餐厅可以买到一些很棒的食物。在LA我们可能计划在超级充电桩的位置安装大屏幕，放映100 个有史以来最伟大的电影剪辑，所以你可以在充电车上吃一个芝士汉堡，在屏幕上看一些很酷的东西。它将对其他人开放，即使你没有特斯拉。根据进展情况，我们会在其他一些地方推广。我们将努力做有趣的好玩的东西，而不一定是经济上明智的。
Q:4680电池产能？产能爬坡的速度是多少？
A:我们每周都有可观的制造量，我认为在今年年底之前我们将会大量生产。这很难预测，因为有很多新技术。今年年底之前，我们有信心获得高生产率，但这并不影响我们的车辆产量，供应商提供的电池足够今年生产150万辆汽车。所以这不是对产量的限制，但对明年很重要。新的总体规划还没有准备好，也许这个月能完成。但是纵观全局，从能源的角度来看，怎样才能让地球完全自我维生，只要规划出来，然后说这是这是需要做的，那特斯拉就会尽量做到有用。在这方面，希望许多其他公司能加入进来，帮助加速可持续能源革命。
Q：对通货膨胀的看法？
A:随着通货膨胀高峰的过去，通货膨胀的问题变得很有趣，因为我们确实得到了一些真知灼见。关于东西的价格在上涨，因为当你生产数百万辆汽车时，你必须提前几个月购买零部件。因为这是一个非常长的供应链，有着巨大的惯性，所以我们对价格随时间的走向有了一些了解，特斯拉的大部分部件（超过一半）的价格在6个月或6个月后会下降。这很明显会改变，但是趋势是下降的，这表明我们已经过了通货膨胀的高峰期。我们将面临衰退，我认为这将是一场相对温和、持续18个月左右的轻度衰退。在美国我们没有根本性的资本错配，就像我们在2008年之前所经历的那样，很多公司都过度杠杆化了。公司现在的杠杆或债务相对较低，所以我会说可能有轻微的衰退，大概18个月左右。我认为通货膨胀会迅速下降。
Q：特斯拉机器人以及正在实现的完全自动驾驶从根本上改变了经济，这将转向租赁模式还是？如何将特斯拉模式建立在销售汽车的基础上？
A:自动驾驶很有趣，因为你可以看看你开车时的情况。通常一辆乘用车会一周工作12个小时，或者类似的时间，而加上自动驾驶也许我可以使用50或60个小时，实现4或5倍的汽车效用的改进，但价格还是一样。所以在这种情况下至少在一段时间内，自动驾驶i的毛利润令人吃惊。
我认为自动驾驶的商业模式会是你可以选择拥有一辆汽车或只是偶尔在你需要的时候用车，类似Uber。然后车主可以决定他们想使用他们的车，或者他们想让车加入或退出车队。你可以从拥有它到出租它，有时出租很多，多到完全出租它。这辆车的利用率会大幅增加，也许你可以按小时租用。假设我们做到所有这些事情，Tesla会是世界上最有价值的公司。
Q:我第一个建议是增加一个新的懒惰开车模式；第二个是增加操控性和安全性。当脱离自动驾驶时请自动保持加速。
A：这是一个很好的建议。我认为实际上这些问题和想法，普通人其实是最有见地的，潜在的业余爱好者、正常的普通人其实比我指的分析师更了解特斯拉。我认为公司的目的是创造有用的产品和服务。你知道公司不应该作为自身而存在，而是一群人聚在一起制造产品和服务。真正了解一个公司需要使用他们的产品，如果这些产品和服务很棒，这是一家有价值、有用的公司。所以我觉得讽刺的是，很多人专业分析师不使用特斯拉产品。我们的目标是让特斯拉驾驶充满乐趣。所以我认为有很多非常好的和有见地的想法都来自网络。
Q：今天的很多产品在关注未来可持续发展的电能，你有什么预见吗,比如探索热能可持续产品？比如说在Giga工厂中利用giga印刷机的余热到油漆粉刷生产线进行干燥处理。
A:如果你用电做某事，然后它产生热量，然后你把热量转移到工厂的其他地方，这可能是一个好主意。这是未来我们的优化目标，但这可能是值得在工厂里做的事情。这也是我们在汽车里做的事情，我们精心管理电能和热能。因此，我们在寒冷天气下实现长距离续航的方法之一是给电池组充电和加热——电池组充当电和热储库，即使在非常寒冷的气候条件下也能实现长距离续航。所以我们使热量不断地在车内穿梭，在电机驱动器电机电力电子组件和车厢之间来回传递。所以同样的概念应该适用于工厂，我同意。
Q:特斯拉何时推出第一个Robotaxi业务试点城市？
A:我认为实际上可能会比这更广